Hasta el 15 de diciembre de 1999, las colocaciones de la banca múltiple habían disminuido en 18.53% respecto a 1998. Este descenso obviamente se explica por la recesión que afectó a la economía nacional y que convirtió a muchos clientes de los bancos en sujetos inelegibles para obtener un crédito.

Si bien los bancos tuvieron una mala experiencia al romperse la cadena de pagos en 1998, explicado a su vez por la desaceleración de la economía, en 1999 iniciaron su proceso de consolidación y paralelamente recuperación de la liquidez. Sin embargo, ello no repercutió en la oferta de crédito porque ésta se mantiene hasta hoy restringida.

Se espera que a medida que los distintos sectores de la economía nacional se recuperen y, por consiguiente, la demanda interna alcance los niveles adecuados , las colocaciones bancarias se incrementarán este año en 5 % y 7 %. Los más optimistas incluso hablan de un crecimiento en este rubro de 10 %.

Pero si bien se espera que los bancos recuperen la confianza en sus clientes, lo cierto es que también éstos deben replantear su mecanismo de acceso al crédito. Hasta hoy el sector privado optó por una estrategia fallida cuando acudía a los bancos. Sobre la base del posible crecimiento de la economía nacional, establecía sus posibilidades de pago y así determinaba sus obligaciones con el sistema bancario.

Cuando la realidad demostró que las crisis mundiales afectaban al Perú como a cualquier nación y que ello se traducía en una recesión económica, la cadena de pagos se interrumpió. Aquellos estimados de ventas cayeron estrepitosamente y no se pudo cumplir con las obligaciones que se asumieron.

Para ejemplo basta ver lo ocurrido con el sector pesquero, cuya deuda con el sistema bancario asciende a US$ 1.000 millones. Y en la misma dirección se encuentra el caso del Jockey Plaza, que estimaba ventas por demás cuantiosas que asumió un leasing que hoy no puede pagar.

Es que la realidad demuestra que en los niveles de endeudamiento del sector privado nacional con la banca local no sólo son responsables los bancos por tener créditos que todavía siguen siendo caros –un tema donde hay muchas aristas y ninguna solución a la vista- y entregarlos sin una exhaustiva evaluación del cliente, sino también el sector empresarial que, en no pocos casos, arriesgó demasiado sin considerar imprevistos.

Colombia enfrentó una crisis similar, la que derivó en un proceso de reestructuración empresarial, el mismo que ya se aplica aquí en el Perú. Pero ello supuso para nuestros vecinos un cambio también en la mentalidad del empresario y del banquero. Ambos tuvieron que optar por reestructurar sus mecanismos de acción uno frente al otro. ¿Por qué no tomar en cuanta este ejemplo para evitar una situación como la actual?

Las perspectivas son alentadoras. Después de la difícil situación en 1998 y 1999, se observa una mejoría en los principales indicadores del sistema bancario.

A la fecha tenemos un sistema sólido, conformado por 20 empresas bancarias y 5 financieras y pensamos que la mayor parte de las fusiones ya se dieron el año pasado, por lo que no esperamos grandes cambios en la composición del sistema financiero local; aunque también es cierto acotar que constantemente recibimos el interés de entidades externas por participar en el sistema local.

No creemos que la oferta de créditos en el sector financiero vuelva a reducirse, por el contrario se observa una reversión de la tendencia del último año. Sin lugar a dudas el sector bancario es el que tendrá un mayor crecimiento de la oferta, a diferencia del sector financiero y créditos de consumo que son más sensibles al ciclo económico.

El objetivo del gobierno y la SBS es proteger al ahorrista y garantizar la salud del sistema. En el caso particular del Banco Latino se buscó una salida que elimine la posibilidad de una crisis que afecte a todo el sistema en perjuicio de ahorristas, acreedores y la economía en general. La medida es justificable en un determinado tiempo y contexto.

La SBS tiene una actitud proactiva en su sistema de supervisión. Las reformas en el marco regulatorio, la constante capacitación del personal y la modernización en infraestructura han permitido una supervisión cada vez más eficiente, que ha ayudado a evitar una crisis como las producidas en Ecuador, Colombia o Venezuela.

Mas que replantear el sistema de supervisión, la SBS esta fortaleciendo sus sistemas de visitas de inspección, de evaluación de riesgos bancarios y de alerta temprana, como parte de un proyecto completo de mediano plazo que empezó años atrás.

La SBS tiene al respecto medidas drásticas relacionadas a la política de provisiones por créditos en problemas, por lo que el peso de la cartera morosa ha sido asumido principalmente por menores utilidades de los accionistas.

Si bien el principal factor detrás de la alta morosidad ha sido la disminución de la actividad económica, la SBS ha exigido a las instituciones un mayor control del riesgo crediticio a través de comités de auditoría interna, centrales de riesgo, etc.

Todas estas medidas han sido acompañadas por el desarrollo de nuevos sistemas y metodologías que permiten mejorar la supervisión in-situ. Gracias a estas medidas, los indicadores de morosidad muestran una significativa mejoría.

Sin embargo, para evitar que el deterioro crediticio no afecte la solvencia del sistema, el gobierno, en coordinación con la SBS, diseñó programas de transferencia temporal de cartera que permitieron dar mayor solidez al sistema financiero sin generar costo alguno para el Tesoro Público.

Por su parte, las empresas que entraron a dichos programas tuvieron que efectuar aportes de capital y fortalecer sus sistemas de control interno para una adecuada gestión de riesgos. En la actualidad, vienen cumpliendo estrictamente con el cronograma de recompra progresiva de la cartera transferida.

Respecto al papel de los bancos, es importante destacar que la evaluación del crédito es sólo una etapa en el manejo del riesgo crediticio. Las empresas financieras en general deben fortalecer el control relacionado al seguimiento de los créditos, al establecimiento de colaterales y provisiones, y al manejo del portafolio en general.

Los bancos han aprendido mucho de los problemas de los últimos años; sin embargo, es importante que estos refuercen sus sistemas de evaluación de riesgos crediticios, de manera que puedan anticiparse y prepararse frente a shocks externos que afectan la situación económica en general.

Al respecto, es importante puntualizar que la SBS hace buen tiempo estableció un marco regulatorio prudencial para garantizar sistemas de control interno y comités de riesgo independientes, además de buscar una mayor eficiencia en la gestión de riesgos. Indudablemente esta es un área que requiere un fortalecimiento constante y una actualización permanente, sobre todo en la búsqueda de nuevos mecanismos de cobertura y modalidades de crédito.

El costo del crédito refleja muchos factores adicionales al encaje bancario. Quizá uno de los puntos más importantes está relacionado al riesgo crediticio, y si bien mucho de éste se podría reducir a través de una gestión bancaria más eficiente, hay factores estructurales que deben resolverse si se desea reducir el costo financiero.

Las rigideces legales para la rápida ejecución de garantías, el alto grado de dolarización, la escasa cultura crediticia del país, la alta concentración industrial, el tamaño de los negocios y naturalmente la coyuntura económica afectan negativamente el riesgo crediticio; cualquier medida que busque reducir el costo del financiamiento debería apuntar a la solución de estos problemas estructurales.

Si comparamos el sistema financiero peruano con sistemas de similar tamaño, podemos observar que puede haber campo para mas instituciones. Al respecto, la SBS tiene una política abierta a la entrada de nuevas empresas que permitan incrementar la competencia en nuestro sistema; sin embargo, nuestra regulación es bastante estricta respecto a los estándares mínimos que debe cumplir un banco que quiera entrar a operar en nuestro país.

En la SBS se guarda reserva sobre los accionistas que solicitan licencia de operación para empresas financieras, pero es importante mencionar que constantemente recibimos solicitudes de licencias de operación tanto de inversionistas nacionales como extranjeros.